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創投基金最新稅收政策亮點:明確創投基金定義,可執行性強

日期:2019年7月2日 15:04

(來源:投中研究院)

 

    證監會發布《私募基金監管問答——關于享受稅收政策的創業投資基金標准及申請流程》,正式定義了創業投資基金,明確了享受相關稅收政策的創投基金標准,更加具有可執行性。
    一、前言
    6月19日,證監會發布《私募基金監管問答——關于享受稅收政策的創業投資基金標准及申請流程》,正式明確了享受相關稅收政策的創投基金標准。
    二、對創業投資基金的明確定義
    過去對創投基金的定義是比較模糊的。在實際業務中,業界對PE、VC等等概念大多時候是混淆的。
    本次解讀對創業投資基金有了一個比較明確的定義,基本上與發改委2005年《創業投資企業管理暫行辦法》和2016年9月 《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若幹意見》(國發〔2016〕53號)相一致。
    此次解讀表示,根據《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若幹意見》(國發〔2016〕53號),創業投資基金主要指向處于創建或重建過程中的未上市成長性創業企業進行股權投資,以期所投資企業成熟後主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的私募股權基金。
    根據定義,投資階段的界定爲未上市前,因此實際業務中所指的PE階段也納入了該政策範疇。根據中基協公布的最新數據顯示, 截至2019年5月底,已登記私募股權、創業投資基金管理人14659家,較上月減少43家。已備案私募股權投資基金27546只,基金規模8.17萬億元,較上月增加57.10億元,環比增長0.07%;創業投資基金7055只,基金規模1.01萬億元,較上月增加83.31億元,環比增長0.84%。


    三、哪些創業投資基金可申請享受該項政策享受該稅收政策的創業投資基金除需符合中國證監會和中國證券投資基金業協會有關私募基金的管理規範外,還應當符合下列條件:


    四、如何取得證券監督管理部門出具的年度證明材料
    (一)管理人申請
    自行比對——提出申請——填寫信息——掃描上傳材料


    (二)證監局及其派出機構審核同意,出具證明函,進行抽查證監局收到申請後,根據日常監管情況以及中國證券投資基金業協會自律管理情況,基金注冊地證監局應自接收申請後20個工作日內(基金管理人補充申請的時間不計算在內),爲符合中國證監會規定條件的申請機構出具享受創業投資企業稅收政策的年度證明材料。中國證監會及其派出機構將對創業投資基金投資運作情況及享受稅收政策資格情況進行抽查。
    投中研究院認爲,該政策總體而言符合市場預期,也是對創業投資基金的利好。首先,這是首次在證監會的相關文件中出現了對創業投資基金的明確定義。相比于過去狹義的定義,此次政策更加具有可執行性。同時,該政策對創業投資基金在實際運作上明確了一定的管理規範要求。

所屬類別: 政策法規

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